Connaissez-vous Harry Browne ? Ce trader célèbre est connu pour avoir inventé une stratégie d’investissement appelée « le portefeuille permanent ». Mais qui était-il réellement et comment a-t-il aidé des milliers de personnes à atteindre leurs objectifs financiers ?
Harry Browne était un investisseur et écrivain américain qui a révolutionné l’industrie de l’investissement avec sa stratégie novatrice, le portefeuille permanent. Cette stratégie a permis à des milliers de personnes de protéger leur portefeuille contre les fluctuations du marché et d’atteindre leurs objectifs financiers à long terme. Mais comment fonctionne cette stratégie exactement ?
Le portefeuille permanent de Harry Browne repose sur quatre classes d’actifs : actions, obligations, or et liquidités. En utilisant une répartition équilibrée de ces classes d’actifs, il a créé une stratégie qui protège le portefeuille des fluctuations du marché et qui permet aux investisseurs de dormir sur leurs deux oreilles, même pendant les périodes de crise. Mais comment pouvez-vous appliquer cette stratégie à votre propre portefeuille ?
Si vous cherchez à investir de manière intelligente pour atteindre vos objectifs financiers, alors vous devez absolument découvrir la méthode de Browne. Découvrez comment le portefeuille permanent peut vous aider à atteindre vos objectifs financiers à long terme et à vous protéger contre les aléas du marché.
Qui était Harry Browne ?
Né en 1933 à New York, Harry Browne a étudié l’économie à la Western Reserve University tout en obtenant un diplôme de journalisme de l’université de Californie à Los Angeles. Après ses études, il a travaillé comme journaliste pour plusieurs publications, notamment Newsweek et The Saturday Evening Post. Au cours des années 1960, il a commencé à s’intéresser à l’investissement et a travaillé pour plusieurs courtiers en valeurs mobilières. Il a finalement créé sa propre entreprise de conseil en investissement, Harry Browne & Associates, en 1974.
Browne est surtout connu pour avoir inventé le portefeuille permanent, une stratégie d’investissement novatrice qui a révolutionné l’industrie de l’investissement. Cette stratégie consiste à investir dans quatre classes d’actifs : les actions, les obligations, l’or et les liquidités. En équilibrant ces classes d’actifs de manière appropriée, les investisseurs peuvent protéger leur portefeuille contre les fluctuations du marché et atteindre leurs objectifs financiers à long terme.
Outre sa stratégie de portefeuille permanent, Harry Browne a également eu une influence sur l’industrie de l’investissement grâce à ses nombreux livres et publications. Il a écrit plusieurs best-sellers, dont « Fail-Safe Investing », « How I Found Freedom in an Unfree World » et « The Great Libertarian Offer ». Il a par ailleurs été un conférencier populaire et un commentateur sur les chaînes de télévision et de radio, et a donné des interviews à de nombreux médias.
La stratégie du portefeuille permanent
Comme nous l’avons déjà évoqué brièvement précédemment, le portefeuille permanent représente une stratégie d’investissement consistant à investir dans quatre classes d’actifs : les « Actions », les « Obligations », l’« Or » et les « Liquidités ». Celui-ci repose sur deux principes fondamentaux :
- La diversification ;
- La stabilité.
En investissant dans plusieurs classes d’actifs, les investisseurs peuvent réduire leur exposition aux risques spécifiques à chaque catégorie. En outre, en équilibrant ces classes d’actifs de manière appropriée, les investisseurs peuvent protéger leur portefeuille contre les fluctuations du marché et atteindre leurs objectifs financiers à long terme.
Répartition des actifs et importance de l’équilibre
La répartition des actifs dans un portefeuille permanent doit être effectuée avec soin. En général, la plupart des investisseurs utilisent une répartition égale des quatre classes d’actifs, c’est-à-dire 25 % dans chaque catégorie. Toutefois, certains investisseurs peuvent ajuster cette répartition en fonction de leur profil de risque ou de leurs objectifs financiers. L’objectif est d’atteindre un équilibre optimal entre les classes d’actifs, ce qui permettra de minimiser les risques tout en maintenant des rendements stables à long terme.
Avantages et inconvénients du portefeuille permanent
Le portefeuille permanent présente plusieurs avantages pour les investisseurs. Tout d’abord, il offre une protection contre l’inflation et la volatilité du marché. De plus, cette stratégie permet aux investisseurs de maintenir une stabilité à long terme tout en générant un rendement stable. Cependant, il y a également des inconvénients à cette stratégie. En raison de sa diversification, le portefeuille permanent peut ne pas offrir le même potentiel de rendement que d’autres stratégies d’investissement plus agressives. De plus, l’or et les liquidités peuvent ne pas générer de revenus significatifs pour les investisseurs.
Comment appliquer la stratégie du portefeuille permanent de Harry Browne ?
Pour appliquer la stratégie de Harry Browne, voici quelques étapes à suivre :
| Étape | Explication |
|---|---|
| Identifiez vos objectifs à long terme | Avant de commencer à appliquer la stratégie du portefeuille permanent, il est important de déterminer vos objectifs financiers à long terme. Que vous investissiez pour votre retraite, pour payer les études de vos enfants ou pour acheter une maison, vos objectifs financiers détermineront la répartition des actifs dans votre portefeuille permanent. |
| Choisissez les actifs appropriés pour votre portefeuille permanent | La stratégie du portefeuille permanent repose sur la détention d’un panier d’actifs diversifiés, notamment des actions, des obligations, de l’or et de l’argent. La répartition des actifs dépendra de vos objectifs financiers et de votre profil de risque. Par exemple, si vous êtes plus tolérant au risque, vous pouvez allouer une plus grande partie de votre portefeuille aux actions. |
| Suivez les règles de base pour maintenir l’équilibre et la stabilité de votre portefeuille | Une fois que vous avez établi votre portefeuille permanent, il est important de suivre les règles de base pour maintenir l’équilibre et la stabilité de votre portefeuille. Cela peut inclure le rééquilibrage régulier de votre portefeuille pour maintenir la répartition des actifs, ainsi que la détention de l’or et de l’argent physique pour offrir une protection contre l’inflation. En suivant ces règles, les investisseurs peuvent maximiser les avantages de la stratégie du portefeuille permanent et atteindre leurs objectifs financiers à long terme. |
Voici quelques autres noms de traders célèbres :
- Warren Buffett ;
- George Soros ;
- Alexander Elder ;
- Munehisa Honma ;
- Mebane Faber ;
- Richard Dennis ;
- Jérôme Kerviel .
Résumé
Harry Browne fut un homme remarquable qui a laissé un héritage durable dans l’industrie de l’investissement. Sa stratégie du portefeuille permanent est devenue une approche incontournable pour les investisseurs souhaitant atteindre la stabilité financière à long terme. Les idées et philosophies de Browne, qui ont inspiré de nombreuses personnes, sont une preuve de sa perspicacité et de son intuition. Il a su identifier les besoins de ses contemporains en matière d’investissement et leur proposer une solution simple et efficace. En définitive, Harry Browne restera dans les annales comme un pionnier dans le monde de l’investissement, dont les contributions ont été cruciales pour aider des milliers de personnes à atteindre leurs objectifs financiers.