Si vous êtes intéressé par le forex trading, vous avez peut-être déjà entendu parle de la devise réciproque. Mais savez-vous réellement ce que cela signifie et comment cela peut-il impacter vos transactions ?
La devise réciproque représente une notion clé dans le monde du trading sur le marché des chances impliquant une paire de devises avec le dollar américain, dont ce dernier n’est pas la devise de base, mais la devise de contrepartie. Elle est utilisée comme technique de cotation pouvant sembler compliquée, mais pouvant offrir des avantages significatifs pour les traders la comprenant bien.
Si vous êtes prêt à améliorer vos compétences dans le trading forex et à maximiser vos bénéfices, la compréhension de la devise réciproque est essentielle. En utilisant cette approche, vous pourrez mieux comprendre les fluctuations des prix des devises et prendre des décisions plus éclairées.
Découvrez dans ce billet l’essentiel à connaître sur la devise réciproque, sa définition, ses caractéristiques et quelques exemples. Allez, c’est parti !
Définition et fonctionnement des devises réciproques
Le concept de devises réciproques trouve sa source dans les paires de devises avec le dollar américain (USD). Si généralement la majorité des paires de devises ont l’USD pour devise de base, c’est l’inverse pour les devises réciproques. Au lieu d’indiquer combien de dollars américains sont nécessaires pour acheter une unité d’une autre devise, ce sera plutôt combien d’unités de la devise étrangère seront nécessaires pour acheter un dollar américain.
D’habitude, on retrouve les paires comme celles-ci USD-EUR (dollar américain par rapport à l’euro) ou USD-GBP (dollar américain par rapport au livre sterling). Dans ces paires de devises, c’est l’USD qui est utilisé comme devise de base tandis que la devise étrangère représente la devise de contrepartie. Pour une paire de devises réciproques, c’est le contraire : EUR-USD, AUD-USD, GBP-USD…
Qu’est-ce que l’accord de réciprocité monétaire et le taux de change réciproque ?
Parmi les caractéristiques principales d’une devise réciproque, il y a les notions d’accord de réciprocité et le taux de change réciproque :
- L’accord de réciprocité monétaire, également appelé « ligne de swap », représente un accord conclu entre deux États afin de maintenir une quantité spécifique de la monnaie de l’autre pays. Cette pratique améliore la liquidité entre les pays et favorise des transactions plus efficaces sur les marchés financiers mondiaux, tout en permettant de maintenir les réserves obligatoires et de fixer les taux de change.
- Le taux de change réciproque est à l’inverse du taux de change habituel. Pour l’obtenir, les traders calculent l’inverse du taux de change normal en divisant 1 par le taux de change actuel des deux devises. Par exemple, si la paire USD-EUR a un taux de change de 0,95, le taux de change réciproque pour EUR-USD est de 1/0,95 = 1,05.
Qu’est-ce que la cotation des devises sur le Forex ?
Sur le marché des changes, il existe deux manières de coter une devise : la cotation directe et la cotation indirecte. La cotation de devises est l’une des principales activités du marché des changes, et il est important de comprendre les deux méthodes pour bien naviguer sur ce marché.
| Cotation directe | Cotation indirecte |
|---|---|
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La cotation directe est une méthode de cotation des devises qui indique le nombre d’unités de la devise étrangère nécessaires pour acheter une unité de la devise nationale.
Par exemple, si la cotation USD-CAD est de 1,30, cela signifie qu’il faut 1,30 dollar canadien pour acheter un dollar américain. La plupart des devises sont cotées directement, ce qui signifie que la devise nationale est la devise de base. |
La cotation indirecte est une méthode de cotation des devises qui indique le nombre d’unités de la devise nationale nécessaires pour acheter une unité de la devise étrangère.
Par exemple, si la cotation EUR-USD est de 1,20, cela signifie qu’il faut 1,20 dollar américain pour acheter un euro. La devise étrangère est alors la devise de base dans ce cas. |
Comment utiliser les options sur devises ?
Les options sur devises représentent un type de contrat financier qui offre à l’acheteur le droit, mais non l’obligation, d’acheter ou de vendre une devise à un prix spécifique à une date prédéterminée. Il s’agit d’un outil de gestion des risques pour les investisseurs et les entreprises qui cherchent à se protéger contre les fluctuations des taux de change.
Ces produits dérivés sont négociés directement sur le forex et offrent une grande flexibilité en termes de durée, de montant et de prix d’exercice. Il existe deux types d’options sur devises :
- les options d’achat (ou calls) offrent à l’acheteur le droit d’acheter une devise à un prix prédéterminé à une date future ;
- les options de vente (ou puts) offrent à l’acheteur le droit de vendre une devise à un prix prédéterminé à une date future.
Si l’acheteur n’exerce pas son option avant la date d’expiration, il perd simplement la prime qu’il a payée pour l’option.
Ces options peuvent être utilisées à des fins spéculatives ou de couverture de risques. Les investisseurs qui anticipent une hausse des taux de change peuvent acheter des options d’achat, tandis que ceux qui anticipent une baisse peuvent acheter des options de vente. Les entreprises qui ont des flux de trésorerie en devises étrangères peuvent utiliser des options sur devises pour se protéger contre les fluctuations des taux de change et minimiser les risques liés à ces fluctuations.
FAQ : Foire aux questions
Quelles sont les devises qui existent ?
Les devises sont les monnaies utilisées dans différents pays du monde. Il existe de nombreuses devises, parmi lesquelles on peut citer le dollar américain (USD), l’euro (EUR), le yen japonais (JPY), la livre sterling (GBP), le franc suisse (CHF), le dollar canadien (CAD), le dollar australien (AUD), etc. Chaque pays a sa propre devise qui est utilisée pour les transactions économiques et financières.
Quelles sont les paires de devises majeures ?
Les paires de devises majeures sont les combinaisons de devises les plus couramment négociées sur le marché des changes. Elles comprennent généralement le dollar américain et une autre devise majeure telle que l’euro, le yen japonais, la livre sterling ou le franc suisse. Par exemple, EUR/USD (euro/dollar américain), USD/JPY (dollar américain/yen japonais), GBP/USD (livre sterling/dollar américain), USD/CHF (dollar américain/franc suisse), etc.
Quelles sont les principales devises négociées sur le marché des changes ?
Les principales devises négociées sur le marché des changes sont celles des pays économiquement importants et dont les marchés financiers sont très actifs. Il s’agit notamment du dollar américain (USD), de l’euro (EUR), du yen japonais (JPY), de la livre sterling (GBP), du franc suisse (CHF), du dollar canadien (CAD), du dollar australien (AUD) et du dollar néo-zélandais (NZD). Ces devises représentent une grande part des transactions sur le marché des changes en raison de la liquidité élevée et de la stabilité économique de leurs pays respectifs.
Comment lire les paires de devises ?
Pour lire les paires de devises, il est important de comprendre leur format et leur signification. Les paires de devises sont généralement présentées avec une abréviation de trois lettres pour chaque devise. La première devise indique la devise de base, tandis que la deuxième devise représente la devise de cotation. Par exemple, dans la paire EUR/USD, l’euro est la devise de base et le dollar américain est la devise de cotation. Le taux de change indique combien de devises de cotation sont nécessaires pour acheter une unité de la devise de base. Par exemple, un taux de change de 1,20 pour la paire EUR/USD signifie qu’il faut 1,20 dollar américain pour acheter 1 euro.
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Résumé
La notion de devise réciproque peut sembler complexe, mais elle est en réalité essentielle pour maintenir la stabilité financière entre les pays. Grâce aux accords de réciprocité monétaire, la liquidité entre les nations est améliorée, ce qui permet des transactions plus fluides et plus efficaces sur les marchés financiers mondiaux. La cotation directe et indirecte des devises offre des perspectives uniques pour les investisseurs, et les options sur devises permettent une gestion plus flexible des risques liés aux fluctuations monétaires. Le taux de change réciproque — l’opposé du taux de change habituel — peut sembler contre-intuitif, mais il offre une autre perspective utile pour les traders. La compréhension de ces concepts clés est indispensable pour naviguer sur le marché des changes, où chaque fluctuation de taux peut avoir un impact important sur les investissements et les transactions internationales. Alors, n’hésitez pas à approfondir votre connaissance de ces sujets passionnants et à découvrir toutes les opportunités qu’ils offrent !