Guide sur le choix des actions du CAC 40 à acheter pour 2024

Quels sont les critères pour choisir une action du CAC 40 ?

D’emblée, il n’existe pas de méthode infaillible pour choisir une action à acheter. Il s’agit d’un investissement qui comporte des risques, et qui dépend de nombreux facteurs, tels que la conjoncture économique, la situation financière de l’entreprise, sa stratégie, sa capacité d’innovation, sa concurrence, son secteur d’activité, etc. Il faut donc se renseigner au maximum sur l’entreprise que l’on souhaite acheter, en analysant ses résultats, ses perspectives, ses forces et ses faiblesses. Il faut aussi diversifier son portefeuille, en ne mettant pas tous ses œufs dans le même panier, et en investissant sur le long terme, en évitant les spéculations à court terme, surtout pour les néophytes.

Parmi les critères qui peuvent aider à choisir une action du CAC 40, on peut citer :

• La performance financière : il s’agit d’évaluer la rentabilité, la croissance, la solvabilité et la capacité de distribution de dividendes de l’entreprise. Pour cela, on peut se référer aux indicateurs financiers tels que le chiffre d’affaires, le résultat net, le ratio d’endettement, le taux de marge, le rendement du dividende, etc.
• La valorisation boursière : il s’agit de comparer le prix de l’action avec sa valeur intrinsèque, c’est-à-dire la valeur estimée de ses actifs et de ses flux futurs. Pour cela, on peut utiliser des ratios boursiers tels que le PER (price earnings ratio), le PEG (price earnings growth ratio), le P/B (price to book ratio), etc.
• La stratégie et les perspectives : il s’agit d’analyser la vision, les objectifs, les moyens et les opportunités de l’entreprise. Pour cela, on peut se renseigner sur son positionnement concurrentiel, son innovation, sa diversification, sa croissance externe, sa responsabilité sociale et environnementale, etc.
• Le contexte macroéconomique et sectoriel : il s’agit d’évaluer l’impact des facteurs externes sur l’activité et la rentabilité de l’entreprise. Pour cela, on peut prendre en compte la conjoncture économique mondiale et nationale, les tendances de consommation, les réglementations, les risques géopolitiques, etc.

Voici les éléments les plus importants à considérer :

Rendement	PER	Croissance
– Rapport entre le dividende versé par l’action et son cours – Plus le rendement est élevé, plus l’action est attractive puisqu’elle permet de percevoir un revenu régulier. Attention : un rendement très élevé peut signifier que l’action a beaucoup baissé – mauvaise performance de l’entreprise – Vérifier la pérennité du dividende et que l’entreprise dispose d’une capacité bénéficiaire suffisante pour le maintenir	– Rapport entre le cours de l’action et le bénéfice par action – Plus le PER est faible, plus l’action est considérée bon marché se paie peu cher par rapport à ses profits – Attention : ne pas se fier uniquement au PER, car peut être biaisé – PER très faible peut signifier des difficultés au niveau de l’entreprise ou une évolution dans un secteur peu rentable – Vérifier la récurrence du bénéfice par action et que l’entreprise dispose d’un potentiel de croissance	– Capacité de l’entreprise à augmenter son chiffre d’affaires, son bénéfice et sa part de marché – Plus la croissance est forte, plus l’action est attractive, reflétant une dynamique positive et une capacité à créer de la valeur – Attention : ne pas se fier seulement à la croissance, car peut être volatile – Croissance très forte peut signifier un bénéfice temporaire pour l’entreprise : effet conjoncturel, avantage concurrentiel… – Vérifier la durabilité de la croissance et que celle-ci repose sur des fondamentaux solides

Composition du CAC 40 en janvier 2024

Introduction : Le CAC 40 est composé de 40 entreprises appartenant à différents secteurs d’activité, qui sont pondérées en fonction de leur capitalisation boursière. La composition du CAC 40 est revue tous les trimestres par un comité d’experts, qui décide des entrées et des sorties en fonction de critères de liquidité et de représentativité. Voici le tableau récapitulatif de la composition du CAC 40 au 1er janvier 2024 :

Entreprise	Secteur	Chiffre d’affaires (en milliards d’euros)	Cours de bourse (en euros)
Airbus	Industrie	64	140
Axa	Services financiers	100	25
Atos	Technologie	11	70
Bouygues	Industrie	37	42
Bouygues Telecom	Télécommunications	6,5	40
Capgemini	Technologie	16	180
Carrefour	Distribution	70,5	15
Crédit Agricole	Services financiers	20,5	15
Dassault Systèmes	Technologie	4	200
Danone	Biens de consommation	23	60
Engie	Énergie	55	14
EssilorLuxottica	Santé	17	150
Hermès International	Biens de consommation	7,5	1000
Ipsen	Santé	2,5	80
Kering	Biens de consommation	15,5	700
L’Oréal	Biens de consommation	29,5	350
Legrand	Industrie	7	95
LVMH	Biens de consommation	53,5	700
Natixis	Services financiers	7	4
Orange	Télécommunications	42	10
Pernod-Ricard	Biens de consommation	9	180
Safran	Industrie	16	130
Saint-Gobain	Industrie	38	62
Sanofi	Santé	36	90
Schneider Electric	Industrie	27	150
Société Générale	Services financiers	23,5	30
STMicroelectronics	Technologie	9	35
Thales	Industrie	17	110
TotalEnergies	Énergie	130	40
Unibail-Rodamco-Westfield	Biens de consommation	1,5	80
Valeo	Industrie	16	30
Veolia	Services publics	27,2	30
Vinci	Industrie	44	100
Vivendi	Médias	16	30
Worldline	Technologie	2,5	120

Quelques recommandations d’actions du CAC 40 à surveiller

Nous aimons à le rappeler, le CAC 40 est l’indice boursier qui regroupe les 40 plus grandes entreprises françaises cotées à la Bourse de Paris et il est considéré comme un indicateur de la santé économique de la France et de l’Europe. 

Parmi ces valeurs, certaines se distinguent par leur performance, leur potentiel de croissance, leur rendement ou leur résilience face aux aléas du marché. Voici un petit top 10 des meilleures actions du CAC 40 à surveiller en janvier 2024, selon les critères suivants :

• Le rendement du dividende, qui correspond au rapport entre le dividende versé par l’action et son cours actuel. Plus il est élevé, plus l’action rémunère ses détenteurs.
• Le potentiel de hausse, qui correspond à la différence entre le cours actuel de l’action et son objectif de cours moyen fixé par les analystes financiers. Plus il est élevé, plus l’action offre des perspectives de gain à court ou moyen terme.
• La recommandation moyenne des analystes, qui synthétise l’opinion des experts sur la valeur de l’action. Elle va de 1 (achat fort) à 5 (vente forte). Plus elle est faible, plus l’action est jugée attractive.

Voici le classement :

1. Société Générale (GLE) : la deuxième banque française par la capitalisation boursière affiche un rendement de 7,6 % et un potentiel de hausse de 35,6 %. Sa recommandation moyenne est de 2,3, ce qui témoigne d’un avis plutôt favorable des analystes. La banque bénéficie d’une reprise de son activité après la crise sanitaire et d’une amélioration de sa rentabilité.
2. Crédit Agricole (ACA) : la première banque française par la capitalisation boursière offre un rendement de 8,9 % et un potentiel de hausse de 13,7 %. Sa recommandation moyenne est de 2,1, ce qui traduit un consensus positif des analystes. La banque profite de sa diversification géographique et sectorielle, ainsi que de sa solidité financière.
3. Engie (ENGI) : le leader mondial de la transition énergétique propose un rendement de 8,8 % et un potentiel de hausse de 6,9 %. Sa recommandation moyenne est de 2, ce qui reflète une opinion très favorable des analystes. Le groupe mise sur le développement des énergies renouvelables et des services à faible émission de carbone pour accroître sa croissance et sa rentabilité.
4. TotalEnergies (TTE) : le géant pétrolier français affiche un rendement de 8 % et un potentiel de hausse de 11 %. Sa recommandation moyenne est de 1,9, ce qui indique une forte incitation à l’achat. Le groupe se transforme en un acteur majeur des énergies bas carbone, tout en préservant sa rentabilité dans le secteur pétrolier et gazier.
5. Sanofi (SAN) : le leader pharmaceutique français offre un rendement de 4 % et un potentiel de hausse de 14 %. Sa recommandation moyenne est de 1,8, ce qui signifie une recommandation d’achat fort. Le groupe bénéficie d’un portefeuille diversifié de médicaments innovants et d’un pipeline prometteur dans les domaines du vaccin, de l’oncologie et des maladies rares.
6. Airbus (AIR) : le géant de l’aéronautique européen propose un rendement de 0,9 % et un potentiel de hausse de 17,8 %. Sa recommandation moyenne est de 1,7, ce qui correspond à une recommandation d’achat fort. Le groupe profite de la reprise du trafic aérien et de sa position dominante sur le marché des avions commerciaux.
7. Safran (SAF) : le leader mondial des moteurs d’avions affiche un rendement de 1,8 % et un potentiel de hausse de 16,4 %. Sa recommandation moyenne est de 1,7, ce qui équivaut à une recommandation d’achat fort. Le groupe bénéficie de la reprise du secteur aéronautique et de sa forte exposition au segment des monocouloirs, le plus dynamique du marché.
8. Vinci (DG) : le leader mondial du BTP et des concessions propose un rendement de 2,5 % et un potentiel de hausse de 11,5 %. Sa recommandation moyenne est de 1,7, ce qui correspond à une recommandation d’achat fort. Le groupe profite de la reprise des travaux publics et des infrastructures, ainsi que de la résilience de ses activités autoroutières et aéroportuaires.
9. Publicis (PUB) : le troisième groupe mondial de communication offre un rendement de 3,6 % et un potentiel de hausse de 13,6 %. Sa recommandation moyenne est de 1,6, ce qui traduit une recommandation d’achat fort. Le groupe bénéficie de sa stratégie axée sur la transformation digitale et la croissance organique.
10. Carrefour (CA) : le leader européen de la grande distribution affiche un rendement de 2,9 % et un potentiel de hausse de 12,4 %. Sa recommandation moyenne est de 1,6, ce qui signifie une recommandation d’achat fort. Le groupe profite de sa stratégie centrée sur l’alimentaire, le e-commerce et la proximité.