En tant que trader, vous cherchez toujours des moyens d’optimiser vos gains et de minimiser vos pertes. Dans ce contexte, vous avez peut-être entendu parler de la technique de la moyenne à la baisse ou « averaging down », une méthode qui peut sembler contre-intuitive à première vue.
Il s’agit d’une technique de trading qui consiste à acheter plus d’actions d’un titre en baisse pour réduire le prix moyen d’achat. Celle-ci peut paraître risquée, mais elle peut également offrir des avantages potentiels aux traders qui la maîtrisent.
Si vous êtes intéressé par cette technique de trading, vous voulez probablement comprendre comment elle fonctionne, comment elle peut être utilisée pour minimiser les risques et maximiser les gains, ainsi que les pièges potentiels à éviter. Découvrons ensemble dans ce billet les principes fondamentaux de cette méthode, ses avantages et les risques associés à son utilisation. Allez, c’est parti !
Quelles sont les principes de la technique « averaging down » ou « average down » ?
La moyenne à la baisse que les anglophones connaissent sous le nom de « averaging down » ou « average down » représente une technique de trading consistant à acheter plus d’unités d’un instrument financier en baisse afin de réduire le coût moyen d’achat. Celle-ci s’oppose à la technique d’achat à la hausse consistant à acheter des instruments financiers déjà en hausse.
Concrètement, si un trader achète 100 actions d’une entreprise à 10 € l’unité, son investissement initial est de 1 000 €. Si le cours de l’action baisse à 8 €, le trader peut décider d’acheter 100 actions supplémentaires à 8 € l’unité. Il dispose alors de 200 actions au total, pour un investissement total de 1 800 €, soit un coût moyen d’achat de 9 € par action. Si le cours de l’action remonte à 10 €, le trader peut réaliser un bénéfice de 1 € par action, soit un gain de 200 € au total.
Quels avantages et inconvénients de moyenner à la baisse ?
La moyenne à la baisse présente plusieurs avantages pour les traders, qui peuvent en tirer profit dans leur stratégie d’investissement. Mais il est également important de noter que cette technique présente également des risques, notamment en cas de baisse prolongée du marché ou de volatilité accrue.
Dans le cadre de son utilisation, la moyenne à la baisse :
| Avantages | Inconvénients |
|---|---|
| – Permet de réduire le coût moyen d’achat, en achetant des actions à différents moments et à des prix différents. | – Peut entraîner une augmentation des pertes si le marché ne rebondit pas ou s’il continue de baisser. |
| – Offre la possibilité de réaliser des gains importants en cas de rebond du marché, en revendant les actions acquises à un prix plus élevé. | – Peut aussi inciter les investisseurs à persister dans des investissements perdants, en espérant une reprise qui peut ne jamais se produire. |
| – Permet de limiter l’impact des fluctuations de marché sur le portefeuille d’investissement et de maintenir une position sur un actif sur le long terme. | – Peut engendrer des coûts supplémentaires liés aux frais de transaction et de courtage, car elle implique d’acheter des actions à différents moments et à différents prix. |
| – Peut minimiser les pertes à long terme en réduisant l’impact des fluctuations de marché sur le portefeuille d’investissement. | – Peut conduire à une surexposition à un actif en particulier, en maintenant une position sur un actif qui continue de baisser. |
| – Est particulièrement adaptée aux traders qui souhaitent maintenir une position à long terme sur un actif malgré les fluctuations de marché. | – Nécessite une gestion active de son portefeuille, puisqu’elle implique de suivre régulièrement l’évolution des cours pour déterminer les moments d’achat et de vente. |
| – Peut aider les traders à se protéger contre les risques associés à la volatilité du marché. | – Peut entraîner une prise de décision émotionnelle, en incitant les investisseurs à acheter plus d’actions pour compenser leurs pertes et à agir impulsivement plutôt que de manière rationnelle. |
Quelles sont les différentes méthodes de moyenne à la baisse ?
Il existe plusieurs méthodes de moyenne à la baisse, notamment la méthode de moyenne arithmétique, la méthode de moyenne géométrique et la méthode de moyenne pondérée. Chacune de ces méthodes a ses avantages et ses inconvénients, et il est important pour les traders de comprendre leurs différences pour choisir celle qui convient le mieux à leur stratégie de trading.
- La méthode de moyenne arithmétique : elle consiste à calculer la moyenne des prix d’achat de toutes les actions, quelle que soit leur quantité. Cette méthode est simple à mettre en place, mais elle peut conduire à des résultats faussés si les quantités d’actions achetées varient beaucoup.
- La méthode de moyenne géométrique : elle consiste à calculer la moyenne des prix d’achat en prenant en compte les quantités d’actions achetées. Ainsi, si un trader achète 100 actions à 10 euros l’unité, puis 200 actions à 8 euros l’unité, le coût moyen d’achat sera calculé en prenant en compte la quantité d’actions achetées à chaque prix. Cette méthode est plus précise que la méthode de moyenne arithmétique, mais elle est plus complexe à mettre en place.
- La méthode de moyenne pondérée : elle est similaire à la méthode de moyenne géométrique, mais elle prend en compte la durée de détention des actions. Ainsi, les actions achetées plus récemment sont plus pondérées que celles achetées il y a plus longtemps. Cette méthode est particulièrement utile pour les investisseurs à long terme, mais elle peut également être utilisée par les traders à court terme.
FAQ : Foire aux questions
Comment investir sur la baisse ?
Investir sur la baisse, aussi connu sous le nom de vente à découvert ou short selling, est une stratégie de placement qui consiste à parier sur la baisse du cours d’un actif financier. Pour investir sur la baisse, vous devez emprunter l’actif à un courtier et le vendre sur le marché. Si le cours de l’actif diminue comme prévu, vous pouvez ensuite racheter l’actif à un prix inférieur et le rendre au courtier, réalisant ainsi un profit. Cependant, il est important de noter que cette stratégie comporte des risques significatifs, car il n’y a pas de limite à la hausse potentielle du cours de l’actif et les pertes peuvent être illimitées. Il est essentiel d’avoir une bonne compréhension des marchés financiers, une analyse approfondie et une gestion rigoureuse des risques avant de mettre en œuvre cette stratégie.
Comment placer son argent à la Bourse ?
Placer son argent à la Bourse implique d’investir dans des actions, des obligations ou d’autres instruments financiers négociés sur les marchés boursiers. Pour cela, vous devez ouvrir un compte auprès d’un courtier en ligne ou d’une société de gestion d’actifs, effectuer un dépôt et choisir les actifs dans lesquels vous souhaitez investir. L’investissement en bourse peut être réalisé à court terme ou à long terme, en fonction de vos objectifs financiers et de votre tolérance au risque. Il est important de mener une analyse approfondie des sociétés ou des instruments financiers dans lesquels vous envisagez d’investir, de diversifier votre portefeuille pour réduire les risques et de surveiller régulièrement vos investissements pour prendre des décisions éclairées.
Comment acheter et vendre des actions ?
Pour acheter et vendre des actions, vous devez suivre quelques étapes. Tout d’abord, vous devez ouvrir un compte auprès d’un courtier en ligne ou d’une société de gestion d’actifs. Une fois votre compte ouvert et financé, vous pouvez rechercher les actions que vous souhaitez acheter en utilisant le symbole ou le nom de l’entreprise. Sur la plateforme de trading, vous aurez accès aux informations sur les cours des actions, les graphiques et d’autres données pertinentes pour vous aider dans votre décision d’achat. Lorsque vous êtes prêt à acheter une action, vous devez spécifier le nombre d’actions que vous souhaitez acheter et passer un ordre d’achat. Une fois l’ordre exécuté, vous devenez propriétaire des actions. Pour vendre des actions, le processus est similaire : vous spécifiez le nombre d’actions que vous souhaitez vendre et passez un ordre de vente. La vente est exécutée lorsque quelqu’un est prêt à acheter vos actions au prix convenu. Il est important de noter que les frais de courtage et d’autres frais peuvent s’appliquer lors de l’achat et de la vente d’actions.
Voici d’autres articles pouvant vous intéresser :
- Comprendre le fonctionnement du pyramidage ;
- Qu’est-ce que le carry trade ? ;
- L’utilisation de la stratégie d’arbitrage ;
- Comment fonctionne la méthode « Absolute return » ;
- Qu’est-ce que le turtle trading ? ;
- Que signifie long short en trading ? ;
- Comment utiliser les signaux de trading ? ;
- Fonctionnement et utilisation du backtesting ;
- Comment faire du copy trading ?
Résumé
Moyenner à la baisse peut être une technique intéressante à intégrer dans la stratégie de trading pour les traders qui cherchent à réduire leur coût moyen d’achat et à maximiser leurs gains potentiels en cas de rebond du marché. Cependant, elle comporte également des risques et des inconvénients qui doivent être pris en compte avant de l’adopter. Il est donc important pour les investisseurs de comprendre les principes et les différentes méthodes de moyenne à la baisse, ainsi que les avantages et les inconvénients qui y sont associés. En définitive, comme dans tout type d’investissement, la clé du succès réside dans la gestion rigoureuse de son portefeuille et la prise de décisions réfléchies et rationnelles, plutôt que dans les émotions ou les impulsions du moment.