Comment gagner de l’argent en bourse avec l’effet de levier ? Avant de répondre à cette question, il faut d’abord comprendre ce que c’est l’effet de levier. Il s’agit d’un outil ou plutôt d’une technique utilisée sur les marchés financiers permettant d’investir plus d’argent que ce que l’on possède réellement sur son compte de trading. C’est en quelque sorte un prêt accordé par l’intermédiaire financier, qui permet de multiplier son exposition au marché et donc ses gains potentiels, mais aussi ses risques. L’effet de levier bourse est de ce fait un outil puissant, mais à utiliser avec précaution. Nous allons voir cela de plus près dans ce petit guide. Allez, c’est parti !
Qu’est-ce que l’effet de levier en bourse et comment le mettre en œuvre ?
Comme nous l’avons déjà indiqué en préambule, l’effet de levier en bourse représente une technique consistant à emprunter de l’argent pour investir sur les marchés financiers, pour augmenter son capital disponible et ainsi ses gains potentiels.
Prenons l’exemple de Georges, qui dispose de 1 000 € sur son compte de trading et qui souhaite investir sur le CAC 40, le principal indice boursier français, il peut alors utiliser un effet de levier de 10. Qu’est-ce que cela signifie ? Tout simplement qu’il peut ouvrir une position équivalente à 10 000 € = 1 000 € sur son compte multiplié par un levier de 10, sur le CAC 40. Il y a 2 scénarios possibles par la suite :
- Si le CAC 40 augmente de 1 %, il gagne alors 100 € (10 000 € x 1 %), soit 10 % de son capital initial.
- Si le CAC 40 baisse de 1 %, il perd aussi 100 %, soit 10 % de son capital initial.
Pour mettre en œuvre l’effet de levier, plusieurs options sont disponibles. Il est possible de recourir à un compte sur marge ou à des produits dérivés comme les CFD (contrats sur la différence), les futures ou les options. Chacune de ces solutions présente des avantages et des inconvénients, en termes de coût, de flexibilité, de liquidité et de risque. Il faut donc bien se renseigner avant de choisir la méthode la plus adaptée à son profil et à ses objectifs.
Quels sont les avantages et les inconvénients de l’effet de levier ?
Cette pratique, bien que potentiellement lucrative, comporte des avantages et des inconvénients qu’il est essentiel de bien comprendre avant de l’adopter.
| Avantages | Inconvénients |
| – Augmente le capital disponible, renforçant la capacité d’investissement. | – Accroît le risque de perte en cas d’anticipation incorrecte du marché. |
| – Permet de saisir les opportunités du marché, même avec un capital modeste. | – Peut entraîner un appel de marge si le solde du compte ne couvre pas les pertes. |
| – Favorise la diversification du portefeuille, réduisant le risque global. | – Engendre des frais supplémentaires tels que les intérêts du prêt et les commissions du courtier. |
| – Crée un effet boule de neige, réinvestissant les gains pour amplifier le levier. | – Risque d’inciter à la suractivité et au stress, conduisant à des décisions hâtives ou émotionnelles. |
L’utilisation de l’effet de levier en bourse comporte des avantages, notamment l’augmentation du capital disponible et la possibilité de profiter des opportunités avec un petit capital. Cependant, ces avantages sont accompagnés d’inconvénients, tels que le risque accru de perte en cas de mauvaise anticipation du marché et la possibilité d’appels de marge. Les investisseurs doivent peser soigneusement ces aspects avant d’utiliser l’effet de levier, en comprenant les opportunités qu’il offre et les risques qu’il engendre.
Par exemple, si l’on utilise un effet de levier trop élevé, on peut se retrouver dans une situation où le moindre mouvement du marché peut avoir des conséquences importantes sur notre compte. Si le marché évolue dans le sens contraire à notre position, on peut perdre rapidement une grande partie de notre capital, voire plus que ce que l’on a investi. Le courtier peut alors nous demander de rembourser le prêt accordé, ce qui peut nous mettre dans une situation financière difficile. De plus, on peut être tenté de prendre des positions trop fréquentes ou trop importantes pour essayer de se refaire, ce qui peut augmenter encore plus le risque et les frais.
Des limites fixées par l’AMF pour l’effet de levier
Comme vu précédemment, l’effet de levier n’est pas sans risque. Effectivement, en cas de mauvaise performance du marché, il peut amplifier les pertes. C’est pour cette raison qu’il existe des limites règlementaires pour encadrer son utilisation. En France, c’est l’Autorité des marchés financiers (AMF) qui fixe ces limites, en fonction du type de produit financier et du niveau d’expérience du client.
Par exemple, pour les CFD, l’AMF impose un effet de levier maximal de 30 pour les paires de devises majeures, de 20 pour les indices boursiers majeurs, de 10 pour les matières premières (sauf l’or), de 5 pour les actions individuelles et de 2 pour les cryptomonnaies. Pour les futures et les options, l’AMF impose un dépôt initial minimal et une marge d’appel quotidienne. Ces limites visent à protéger les investisseurs contre le risque excessif et à préserver la stabilité du marché.
| Instrument financier | Ratio de levier | Caractéristiques |
| Actions | Aucune limite explicite de l’AMF pour l’effet de levier sur l’achat d’actions. | Les courtiers établissent souvent leurs propres règles pour la protection des investisseurs. |
| Contrats à terme (Futures) | 5:1 pour les particuliers (limite de l’AMF). Les professionnels peuvent avoir des limites plus élevées. | |
| Options | Aucune limite spécifique de l’AMF. Les règles peuvent varier selon les courtiers et les types d’options. | Les investisseurs doivent comprendre les règles spécifiques avant de négocier des options. |
| Contrats sur différence (CFD) | Limites strictes imposées par l’AMF. Par exemple, 30:1 pour les paires de devises majeures, 20:1 pour les indices, et 5:1 pour les actions. | |
| Forex (paire de devises) | Limites d’effet de levier fixées par l’AMF. Par exemple, 30:1 pour les paires majeures, 20:1 pour les paires mineures. | |
| Cryptomonnaies | Limites spécifiques pour l’effet de levier. Par exemple, 2:1 pour les cryptomonnaies très volatiles. |
Quelles sont les bonnes pratiques pour utiliser l’effet de levier sur les marchés financiers ?
L’effet de levier en bourse n’est pas une technique à utiliser à la légère. Il faut respecter certaines règles pour en tirer le meilleur parti et éviter les pièges.
Voici quelques bonnes pratiques à suivre :
- Choisir un effet de levier adapté à son profil, à son objectif et à sa stratégie. Il ne faut pas utiliser un effet de levier trop élevé, qui expose à un risque disproportionné, ni trop faible, qui limite les opportunités. Il faut trouver le juste milieu entre rentabilité et sécurité.
- Se former et s’informer sur le fonctionnement du marché et des produits financiers utilisés. Il faut connaître les caractéristiques, les avantages, les inconvénients et les risques de chaque produit financier. Il faut aussi suivre l’actualité économique et financière, qui influence les prix des actifs.
- Définir un plan de trading clair et cohérent. Il faut déterminer à l’avance le capital à investir, le niveau d’entrée, le niveau de sortie, le niveau de stop-loss, le niveau de take-profit, la durée de la position, etc. Il faut aussi respecter son plan et ne pas se laisser influencer par ses émotions ou par le marché.
- Limiter ses pertes et sécuriser ses gains. Il faut utiliser des outils comme le stop-loss, qui permet de clôturer automatiquement une position en cas de perte excessive, ou le take-profit, qui permet de clôturer automatiquement une position en cas de gain atteint. Il faut aussi savoir couper ses pertes rapidement et laisser courir ses gains.
- Diversifier son portefeuille et répartir son risque. Il ne faut pas mettre tous ses œufs dans le même panier, mais investir sur plusieurs marchés ou actifs différents, qui ne sont pas forcément corrélés entre eux. Il faut aussi adapter la taille de ses positions en fonction du risque de chaque actif.
- Se fixer des objectifs réalistes et raisonnables. Il ne faut pas espérer gagner des fortunes du jour au lendemain avec l’effet de levier bourse, mais viser des gains réguliers et progressifs. Il faut aussi accepter que l’on ne puisse pas gagner à tous les coups et que l’on puisse subir des périodes de pertes.
Par exemple, si l’on a une stratégie de long terme, basée sur l’analyse fondamentale, on peut choisir un niveau de levier faible, qui permet de limiter le risque et les frais. Si l’on a une stratégie de court terme, basée sur l’analyse technique, on peut choisir un niveau de levier plus élevé, qui permet de profiter des fluctuations du marché. Dans tous les cas, il faut utiliser des ordres stop loss ou take profit, qui permettent de sécuriser ses gains ou de limiter ses pertes. Il faut aussi surveiller régulièrement le solde de son compte et le niveau de marge, qui indiquent le risque encouru.
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Résumé
L’effet de levier en bourse est une technique puissante pour augmenter ses gains sur les marchés financiers, mais qui comporte aussi des risques importants. Il faut donc l’utiliser avec prudence et intelligence, en respectant les limites règlementaires, en se formant et en s’informant sur le marché et les produits financiers, en définissant un plan de trading clair et cohérent, en limitant ses pertes et en sécurisant ses gains, en diversifiant son portefeuille et en répartissant son risque, et en se fixant des objectifs réalistes et raisonnables. En suivant ces bonnes pratiques, vous pourrez profiter pleinement des avantages de l’effet de levier en bourse et gagner de l’argent en bourse.