Guide sur l’investissement dans les indices boursiers : comment investir ? quels sont les avantages et les risques ? quelles sont les précautions à prendre ?

Comment investir dans les indices boursiers ?

D’emblée, il existe plusieurs façons d’investir dans les indices boursiers, selon le profil de risque, le budget et les objectifs de l’investisseur. Parmi les produits de bourse les plus courants, on trouve :

Les trackers ou ETF (Exchange Traded Funds)

Les ETF (Exchange Traded Funds) sont des fonds indiciels cotés en bourse qui répliquent la performance d’un indice de référence. Les ETF ont l’avantage d’être simples, transparents, diversifiés et peu coûteux. Ils peuvent être éligibles à différents supports d’investissement comme le PEA, le compte-titres, l’assurance-vie ou le PER. Il existe des ETF sur tous les types d’indices boursiers, qu’ils soient mondiaux, régionaux, sectoriels ou thématiques.

Voici quelques exemples d’ETF sur les indices boursiers :

• iShares Core MSCI World UCITS ETF : cet ETF réplique la performance de l’indice MSCI World, qui regroupe plus de 1600 actions de 23 pays développés. Cet ETF offre une exposition large et diversifiée aux marchés actions mondiaux, avec un faible coût de gestion de 0,12 %. Il est éligible au PEA et à l’assurance-vie. En janvier 2024, il affiche une performance de +2,34 %.
• Amundi MSCI Emerging Markets UCITS ETF : cet ETF réplique la performance de l’indice MSCI Emerging Markets, qui regroupe plus de 1400 actions de 26 pays émergents. Cet ETF offre une exposition aux marchés actions les plus dynamiques et les plus prometteurs du monde, avec un coût de gestion de 0,20 %. Il est éligible au compte-titres et à l’assurance-vie. En janvier 2024, il affiche une performance de +4,12 %.
• Lyxor Nasdaq-100 UCITS ETF : cet ETF réplique la performance de l’indice Nasdaq-100, qui regroupe les 100 plus grandes entreprises non financières cotées sur le Nasdaq, le marché américain des valeurs technologiques. Cet ETF offre une exposition aux leaders de l’innovation et de la croissance dans des secteurs comme l’informatique, la biotechnologie ou la communication. Il a un coût de gestion de 0,22 %. Il est éligible au compte-titres et au PER. En janvier 2024, il affiche une performance de +6,54 %.

Les contrats à terme ou futures

Les futures sont des contrats à terme standardisés qui engagent l’acheteur et le vendeur à Les futures sont des contrats à terme standardisés qui engagent l’acheteur et le vendeur à échanger un actif sous-jacent (comme un indice boursier) à une date et à un prix fixés à l’avance. Les futures permettent de spéculer sur l’évolution future des indices boursiers, mais aussi de se couvrir contre le risque de marché. Les futures sont des produits dérivés à effet de levier, ce qui signifie qu’ils amplifient les gains, mais aussi les pertes potentielles. Ils nécessitent donc une bonne connaissance du marché et une gestion rigoureuse du risque.

Voici quelques exemples de futures sur les indices boursiers :

• Future CAC 40 : Ce future porte sur l’indice CAC 40, qui regroupe les 40 plus grandes capitalisations boursières françaises. Il permet de spéculer ou de se couvrir sur l’évolution du marché français. Chaque point d’indice vaut 10 euros. En janvier 2024, le future CAC 40 cote 7200 points, soit une valeur nominale de 72 000 euros.
• Future Euro Stoxx 50 : Ce future porte sur l’indice Euro Stoxx 50, qui regroupe les 50 plus grandes capitalisations boursières de la zone euro. Il permet de spéculer ou de se couvrir sur l’évolution du marché européen. Chaque point d’indice vaut 10 euros. En janvier 2024, le future Euro Stoxx 50 cote 4200 points, soit une valeur nominale de 42 000 euros.
• Future S&P 500 : Ce future porte sur l’indice S&P 500, qui regroupe les 500 plus grandes capitalisations boursières américaines. Il permet de spéculer ou de se couvrir sur l’évolution du marché américain. Chaque point d’indice vaut 250 dollars. En janvier 2024, le future S&P 500 cote 4800 points, soit une valeur nominale de 1 200 000 dollars.

Les options

Il s’agit de contrats qui donnent le droit, mais pas l’obligation, d’acheter ou de vendre un actif sous-jacent (comme un indice boursier) à un prix et à une date déterminés à l’avance. Les options permettent de spéculer sur la hausse, la baisse ou la stabilité des indices boursiers, mais aussi de se protéger contre les variations de marché.  Ce sont des produits dérivés à effet de levier, ce qui signifie qu’ils amplifient les gains potentiels, mais aussi les pertes potentielles. Ils nécessitent donc une bonne connaissance du marché et une gestion rigoureuse du risque.

Voici quelques exemples d’options sur les indices boursiers :

• Option call CAC 40 : Cette option donne le droit d’acheter l’indice CAC 40 à un prix fixé à l’avance (le prix d’exercice) à une date fixée à l’avance (l’échéance). Celle-ci permet de spéculer sur la hausse du marché français ou de se protéger contre une baisse. Le prix de l’option (la prime) dépend du prix d’exercice, de l’échéance, du niveau de l’indice et de la volatilité du marché. 

Par exemple, une option call CAC 40 avec un prix d’exercice de 7300 points et une échéance au 19 février 2024 coûte 100 euros en janvier 2024.

• Option put Euro Stoxx 50 : Cette option donne le droit de vendre l’indice Euro Stoxx 50 à un prix fixé à l’avance (le prix d’exercice) à une date fixée à l’avance (l’échéance). Elle permet de spéculer sur la baisse du marché européen ou de se protéger contre une hausse. Le prix de l’option (la prime) dépend du prix d’exercice, de l’échéance, du niveau de l’indice et de la volatilité du marché. 

Par exemple, une option put Euro Stoxx 50 avec un prix d’exercice de 4100 points et une échéance au 19 février 2024 coûte 80 euros en janvier 2024.

• Option straddle S&P 500 : Cette option combine l’achat d’un call et d’un put sur le même indice, avec le même prix d’exercice et la même échéance. Celle-ci permet de spéculer sur la forte variation du marché américain, que ce soit à la hausse ou à la baisse. Le prix de l’option (la prime) dépend du prix d’exercice, de l’échéance, du niveau de l’indice et de la volatilité du marché. 

Par exemple, une option straddle S&P 500 avec un prix d’exercice de 4800 points et une échéance au 19 février 2024 coûte 300 dollars en janvier 2024.

Quels sont les avantages et les inconvénients d’investir dans les indices boursiers ?

Investir dans les indices boursiers présente des avantages et des inconvénients qu’il faut connaître avant de se lancer. Voici un résumé des principaux points forts et points faibles de cette stratégie.

Pour les avantages, il y a :

Avantages	Caractéristiques
Diversification	En investissant dans un indice boursier, on répartit son risque sur plusieurs actions, ce qui réduit la volatilité du portefeuille et augmente les chances de réaliser des gains sur le long terme.
Simplicité	En choisissant un produit de bourse adapté, on peut accéder facilement à un indice boursier, sans avoir à sélectionner individuellement les actions qui le composent ni à gérer leur pondération.
Liquidité	Les produits de bourse liés aux indices boursiers sont généralement très liquides, c’est-à-dire qu’ils peuvent être achetés ou vendus rapidement et à moindre coût sur les marchés.
Performance	Les indices boursiers ont tendance à surperformer la moyenne des actions individuelles sur le long terme, grâce à l’effet de diversification et à la sélection des entreprises leaders de leur secteur.

Concernant les inconvénients, on peut mentionner :

Inconvénients	Caractéristiques
Risque de marché	En investissant dans un indice boursier, on s’expose aux variations du marché dans son ensemble, sans pouvoir profiter des opportunités spécifiques à certaines actions ou certains secteurs. On subit également l’impact des crises financières ou des chocs géopolitiques qui peuvent affecter tous les marchés simultanément.
Risque de change	Si l’indice boursier est libellé dans une devise différente de celle de l’investisseur, il faut tenir compte du taux de change entre les deux monnaies, qui peut influencer le rendement final de l’investissement.
Risque de décalage	Si le produit de bourse utilisé pour investir dans un indice boursier ne réplique pas parfaitement la performance de celui-ci, il peut y avoir un écart entre les deux, appelé tracking error. Cet écart peut être dû aux frais de gestion, aux ajustements de composition ou aux opérations de rééquilibrage du produit de bourse.

Quels sont les critères à considérer dans le choix d’un indice boursier ?

Il existe des milliers d’indices boursiers dans le monde, qui couvrent différents marchés, régions, secteurs ou stratégies. Pour choisir un indice boursier adapté à ses besoins, il faut considérer différents critères, tels que :

• La zone géographique : On peut investir dans des indices boursiers nationaux, régionaux ou mondiaux, selon le degré de diversification et d’exposition aux marchés émergents que l’on souhaite.
• Le secteur d’activité : On a la possibilité d’investir dans des indices boursiers sectoriels, qui regroupent les actions d’un même domaine, comme la technologie, la santé ou l’énergie. Cela permet de profiter des tendances spécifiques à chaque secteur et de se positionner sur des thématiques porteuses.
• La méthode de calcul : Il est tout à fait possible d’investir dans des indices boursiers pondérés par la capitalisation boursière, qui attribuent un poids plus important aux entreprises les plus grandes et les plus influentes, ou dans des indices boursiers pondérés par d’autres critères, comme les dividendes, les bénéfices ou la volatilité. Cela permet de diversifier son portefeuille et d’adapter sa stratégie à ses objectifs.
• La qualité des données : Enfin, on peut investir dans des indices boursiers qui disposent de données fiables, transparentes et mises à jour régulièrement, afin d’éviter les erreurs ou les manipulations.

Quelles sont les précautions à prendre avant d’investir dans les indices boursiers ?

Investir dans les indices boursiers n’est pas sans risque ni sans contrainte. Il faut donc prendre certaines précautions avant de se lancer, comme :

1. Définir son profil de risque : Il faut être conscient du niveau de risque que l’on est prêt à prendre et du rendement que l’on espère obtenir en investissant dans les indices boursiers. Il est aussi nécessaire d’adapter la durée et le montant de son investissement à sa situation financière et à ses projets personnels.
2. Choisir le bon produit de bourse : Il faut comparer les caractéristiques, les avantages et les inconvénients des différents produits de bourse disponibles pour investir dans les indices boursiers, comme les trackers, les futures ou les options. Il faut également vérifier la qualité et la fiabilité du fournisseur du produit de bourse, ainsi que les frais et les taxes associés.
3. Suivre l’évolution du marché : Il faut se tenir informé des actualités économiques et financières qui peuvent influencer la performance des indices boursiers. Il faut de plus surveiller régulièrement la valeur de son portefeuille et ajuster sa stratégie en fonction des opportunités ou des risques.

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