Quel est le bon moment pour investir son argent en bourse ? Guide pour tous les investisseurs

Retour sur l’investissement en bourse

La bourse est un marché sur lequel s’échangent des titres financiers, comme des actions, des obligations, des fonds ou des produits dérivés. Investir en bourse consiste à acheter et à vendre ces titres dans le but de réaliser un bénéfice. Mais la bourse est aussi un marché volatil, qui peut connaître des fluctuations importantes selon les événements économiques, politiques ou sociaux qui se produisent dans le monde. Il est donc essentiel de bien se renseigner avant de se lancer dans l’aventure boursière, et de savoir quand il est opportun d’investir ou non.

En effet, il existe des moments plus ou moins favorables pour entrer sur le marché boursier, selon que celui-ci est en hausse ou en baisse, selon la conjoncture économique, selon les secteurs d’activité ou les entreprises dans lesquelles on souhaite investir, ou encore selon son profil d’investisseur et ses objectifs. Il n’y a pas de règle universelle pour savoir quand investir en bourse, mais il y a des principes de base et des indicateurs à considérer pour optimiser ses chances de réussite.

Mais quels sont les facteurs qui influencent le cours de la bourse ? Comment analyser le marché et ses tendances ? Comment choisir les titres dans lesquels investir ? Et comment adapter sa stratégie d’investissement selon son horizon temporel et son niveau de risque ? Réponses à toutes ces interrogations dans les lignes et les paragraphes suivants.

Quels sont les facteurs influençant le cours de la bourse ?

La première chose à savoir avant d’investir en bourse, c’est que le cours des titres financiers n’est pas fixe, mais qu’il varie constamment en fonction de l’offre et de la demande. Plus il y a d’acheteurs que de vendeurs sur un titre, plus son prix augmente, et inversement. Mais qu’est-ce qui motive les acheteurs et les vendeurs à agir sur le marché ? Quels sont les éléments qui font monter ou baisser la valeur d’un titre ? Il existe plusieurs facteurs qui influencent le cours de la bourse, que l’on peut regrouper en deux catégories : les facteurs internes et les facteurs externes.

Les facteurs internes

Il s’agit de facteurs qui concernent directement l’entreprise émettrice du titre, comme ses performances financières, sa situation économique, sa stratégie commerciale, ses innovations technologiques, ses perspectives de croissance ou encore sa politique de dividendes. Ces facteurs sont généralement mesurés par des indicateurs financiers tels que le chiffre d’affaires, le bénéfice net, la marge opérationnelle, le ratio d’endettement et le rendement du dividende. Ces indicateurs permettent d’évaluer la rentabilité, la solvabilité et la compétitivité d’une entreprise, ainsi que sa capacité à créer de la valeur pour ses actionnaires.

Plus une entreprise affiche des résultats positifs et des perspectives favorables, plus elle attire les investisseurs qui espèrent profiter de sa croissance et de ses dividendes. À l’inverse, si une entreprise connaît des difficultés financières ou opérationnelles, si elle perd des parts de marché ou si elle subit une concurrence accrue, elle risque de décevoir les investisseurs qui vont se détourner de son titre. Il est donc important de suivre l’actualité et les publications financières des entreprises dans lesquelles on souhaite investir, afin d’anticiper les évolutions de leur cours.

Les facteurs externes

Ce sont des facteurs relatifs à l’environnement dans lequel évolue l’entreprise, et qui peuvent avoir un impact sur son activité et sa rentabilité. Il s’agit notamment de la conjoncture économique, du climat politique, des événements géopolitiques, des crises sanitaires, des catastrophes naturelles, des réglementations juridiques, des tendances sociales ou encore des innovations technologiques. Ceux-ci sont souvent imprévisibles et difficiles à quantifier, mais ils peuvent avoir des effets significatifs sur le marché boursier.

Par exemple, une croissance économique soutenue, une baisse du chômage, une stabilité politique, une paix internationale ou une avancée scientifique peuvent favoriser la confiance des investisseurs et stimuler la demande de titres financiers. Inversement, une récession économique, une hausse du chômage, une instabilité politique, un conflit armé ou une pandémie peuvent provoquer la méfiance des investisseurs et entraîner une fuite vers des actifs plus sûrs. Il est donc essentiel de se tenir informé de l’actualité et de ses répercussions sur le marché boursier, afin d’adapter sa stratégie d’investissement en fonction du contexte.

Comment analyser le marché et ses tendances ?

Une fois que l’on a compris quels sont les facteurs influençant le cours de la bourse, il faut savoir comment les interpréter et les utiliser pour prendre des décisions d’investissement. En effet, afin de savoir quand investir correctement, il faut être en mesure d’anticiper les tendances du marché, c’est-à-dire la direction générale dans laquelle évoluent les cours. Pour cela, il existe des outils d’analyse permettant de décrypter les signaux envoyés par le marché :

Analyse fondamentale	Analyse technique	Indicateurs avancés
– Étude des facteurs influençant les cours et évaluation de la valeur intrinsèque d’une entreprise suivant ses résultats financiers et ses perspectives de croissance. – Permet de déterminer si un instrument financier est sous-évalué ou surévalué par rapport à sa valeur réelle, et donc s’il présente un potentiel de hausse ou de baisse.	– Étude des mouvements passés et présents du cours sur un graphique et identification des modèles récurrents ou des figures géométriques qui indiquent la tendance du marché (haussière, baissière ou neutre). – Permet de repérer des points d’entrée ou de sortie du marché, et donc de savoir quand acheter ou vendre un instrument.	– Variables évoluant avant le marché et annonçant une future variation du cours. – Exemple : le climat des affaires représente un indicateur avancé mesurant le niveau de confiance des chefs d’entreprise dans la situation économique et préfigurant la croissance ou la récession du PIB.– Permettent d’anticiper les retournements du marché et ainsi prendre position avant que le cours ne change.

Le bon moment en fonction de l’horizon de placement

Grosso modo, pour savoir quand investir en bourse, il faut prendre en compte, et de manière globale, son horizon de placement, c’est-à-dire la durée pendant laquelle on compte garder nos titres en portefeuille. Effectivement, en fonction que l’on investit à court terme, à moyen terme ou à long terme, on n’aura pas la même approche ni les mêmes objectifs.

Voyons comment vous devez réagir suivant votre horizon de placement :

Horizon à court terme

Si vous investissez à court terme, en achetant et en vendant des actions sur une période de quelques jours, semaines ou mois, vous chercherez alors à profiter des fluctuations du marché pour réaliser des plus-values rapides. Vous devrez donc être attentif aux indicateurs techniques, aux tendances et aux signaux d’achat et de vente. Il va falloir aussi être réactif et capable de prendre des décisions rapidement, en acceptant un niveau de risque élevé.

Horizon à moyen terme

Si vous investissez à moyen terme, autrement dit que vous conservez vos actions pendant plusieurs mois ou années, vous viserez à bénéficier de la croissance des entreprises dans lesquelles vous investissez. Vous devrez donc privilégier les critères fondamentaux, tels que la rentabilité, la solvabilité, le potentiel de développement et la qualité du management. Vous devrez par ailleurs être patient et résistant aux aléas du marché, en acceptant un niveau de risque modéré.

Horizon à long terme

Si vous investissez à long terme, c’est-à-dire que vous détenez vos actions pendant plus de 10 ans, vous chercherez à constituer un patrimoine durable et à profiter des effets cumulés des dividendes et de la capitalisation. Vous devrez donc sélectionner des entreprises solides, pérennes et leaders dans leur secteur. Il sera aussi nécessaire d’être serein et fidèle à votre stratégie, en acceptant un niveau de risque faible.

Exemple : Quand vendre des actions ?

Après avoir acheté des actions, il est tout à fait naturel de se poser la question, quand les vendre pour faire des bénéfices. En effet, le moment où l’on sort du marché peut avoir un impact significatif sur la rentabilité de notre portefeuille. Plusieurs raisons peuvent motiver la vente d’actions, dont voici les principales d’entre elles :

• La réalisation d’un objectif de gain : C’est le fait de vendre des actions quand celles-ci ont atteint le niveau de prix que l’on s’était fixé à l’achat, suivant son potentiel de croissance ou son ratio risque/rendement. C’est une stratégie prudente permettant de sécuriser ses bénéfices et d’éviter de subir une éventuelle baisse du cours.
• La limitation d’une perte : C’est une stratégie inverse à la précédente consistant à vendre des actions lorsque celles-ci atteignent le niveau de prix que l’on s’était fixé comme seuil de tolérance à la perte, suivant le budget et l’aversion au risque. Il s’agit d’une stratégie rationnelle permettant de limiter les pertes et de préserver le capital.
• Le changement de situation : Pour cette stratégie, cela consiste à liquider des actions ne correspondant plus aux critères ayant motivé leur achat, en raison d’une modification de la conjoncture économique, de la stratégie de l’entreprise ou encore du secteur d’activité. On parle de stratégie adaptative permettant de réajuster son portefeuille en fonction des évolutions du marché.

Ainsi, pour savoir quand vendre des actions, il faut se fixer des objectifs et des limites à l’avance, et les respecter.Il reste tout aussi important de suivre régulièrement l’évolution du marché et des entreprises dans lesquelles on a investi, et de rester attentif aux signaux qui peuvent indiquer un changement de tendance ou une dégradation des perspectives. Enfin, il est primordial, voire impératif, de ne pas se laisser influencer par ses émotions, comme la cupidité ou la peur, qui peuvent conduire à vendre trop tôt ou trop tard.

Quelles sont les erreurs à éviter quand on investit en bourse ?

Investir en bourse n’est pas une science exacte. Il n’existe pas de formule magique ni de moment parfait pour acheter ou vendre des actions. Il faut accepter le fait que l’on peut se tromper ou passer à côté d’une opportunité. Toutefois, il y a certaines erreurs courantes que commettent les investisseurs débutants, et qu’il vaut mieux éviter pour ne pas compromettre ses chances de réussite. Voici ce qu’il ne faut pas faire :

• Suivre aveuglément les conseils des autres : Il ne faut pas se fier aux recommandations des médias, des forums, des amis, sans faire sa propre analyse ni vérifier la fiabilité des sources. Il faut garder à l’esprit que chaque investisseur dispose de sa propre stratégie, son propre horizon et son propre risque. Il faut donc se forger sa propre opinion et prendre ses propres décisions.
• Investir sans avoir un plan : C’est une erreur monumentale de se lancer sur le marché sans avoir défini ses objectifs, son budget, son profil, sa méthode. Il faut savoir pourquoi on investit, combien on investit, comment on investit et quand on investit. Il faut également se fixer des règles de gestion du risque, comme le montant maximal à investir par action, le niveau de stop-loss ou le ratio gain/perte.
• nvestir sans diversifier : Mettre tous ses œufs dans le même panier, en concentrant son portefeuille sur un seul titre, un seul secteur ou un seul marché ; ce n’est pas la bonne chose à faire. Il faut savoir que plus on diversifie notre portefeuille, plus on réduit le risque global et plus on augmente les chances de profiter des opportunités offertes par le marché.

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