Pour pouvoir faire fructifier efficacement son argent sur les marchés financiers, il est nécessaire d’utiliser des stratégies boursières. Celles-ci diffèrent en fonction de nombreux paramètres comme le profil, les objectifs ou encore le niveau de risque de chaque investisseur. Parmi ces stratégies, il y a les stratégies à court terme. Ce sont des stratégies visant à profiter des fluctuations de prix sur une période de temps réduite, généralement inférieure à un an. Elles impliquent une forte réactivité, une bonne connaissance du marché et une analyse technique rigoureuse. Entrons plus dans les détails dans ce guide. Allez, c’est parti !
Qu’est-ce qu’une stratégie de bourse à court terme ?
Une stratégie de bourse à court terme est une méthode d’investissement qui consiste à réaliser des opérations rapides et fréquentes sur le marché, en exploitant les variations de prix des actifs financiers. Le but est de dégager des gains réguliers et cumulés, même si ceux-ci sont faibles à l’unité.
Ce genre de stratégies boursières repose sur l’hypothèse que les prix des actifs financiers sont influencés par des facteurs psychologiques, émotionnels ou conjoncturels, qui créent des opportunités d’achat ou de vente. Elle utilise donc principalement l’analyse technique, qui étudie les tendances, les figures graphiques, les indicateurs et les signaux de trading. Elle peut également s’appuyer sur l’analyse fondamentale, qui examine les données économiques, financières et sectorielles, pour anticiper les événements susceptibles d’avoir un impact sur le marché.
Une stratégie à court terme nécessite une bonne maîtrise du risque, car elle implique une forte exposition au marché et une prise de décision rapide. Elle requiert par ailleurs une bonne gestion du capital, car elle implique des frais de transaction élevés et un effet de levier important. Et elle demande enfin une bonne discipline puisqu’elle implique de respecter un plan de trading précis et de ne pas se laisser emporter par ses émotions.
Comment fonctionnent les stratégies à court terme ?
Les stratégies à court terme fonctionnent selon le principe du trading actif, qui consiste à effectuer un grand nombre d’opérations sur le marché, en utilisant différents instruments financiers et différentes techniques d’investissement.
Les instruments financiers utilisés pour les stratégies à court terme sont généralement ceux qui offrent une forte liquidité, une forte volatilité et un faible coût de transaction. Il peut s’agir d’actions, d’indices boursiers, de devises, de matières premières ou encore de produits dérivés comme les CFD (contrats sur la différence), les options ou les futures.
Les techniques d’investissement utilisées pour les stratégies à court terme sont généralement celles qui permettent de profiter des mouvements de prix sur des horizons temporels réduits. Il peut s’agir du scalping, qui consiste à réaliser des opérations très rapides (de quelques secondes à quelques minutes), du day trading, qui consiste à réaliser des opérations dans la journée (sans garder de position ouverte la nuit), ou du swing trading, qui consiste à réaliser des opérations sur plusieurs jours ou semaines.
Les stratégies à court terme fonctionnent selon un processus qui comporte plusieurs étapes :
- La définition des objectifs, du budget, du niveau de risque et du style de trading
- La sélection des instruments financiers, des marchés et des horaires d’intervention
- L’analyse du marché, à l’aide des outils graphiques, des indicateurs techniques et des données fondamentales
- La détermination des points d’entrée et de sortie, en fonction des signaux de trading, des niveaux de support et de résistance, et des objectifs de gain et de perte
- L’exécution des ordres, en respectant les règles de gestion du risque, du capital et des émotions
- Le suivi des positions, en ajustant les ordres en fonction de l’évolution du marché et en clôturant les positions au moment opportun
- L’évaluation des résultats, en analysant les performances, les erreurs et les pistes d’amélioration
Quels sont les types de stratégies boursières à court terme ?
Nous l’avons déjà introduit précédemment, mais il existe différents types de stratégies boursières à court terme, selon des critères aussi divers que variés, comme les suivants :
- Le sens du marché : Cela peut être des stratégies haussières (qui visent à profiter de la hausse des prix), baissières (qui visent à profiter de la baisse des prix) ou neutres (qui visent à profiter de la stabilité des prix).
- Le type d’opération : Il peut s’agir de stratégies d’achat (qui consistent à acheter un actif financier pour le revendre plus cher) ou de vente à découvert (qui consistent à emprunter un actif financier pour le vendre plus cher et le racheter moins cher).
- Le type d’analyse : Cela peut faire référence à des stratégies basées sur l’analyse technique (qui se fondent sur l’étude des graphiques et des indicateurs), sur l’analyse fondamentale (qui se fondent sur l’étude des données économiques et financières) ou sur une combinaison des deux.
- Le type de signal : Cela peut être des stratégies basées sur les tendances (qui suivent la direction générale du marché), sur les contre-tendances (qui exploitent les corrections du marché) ou sur les ruptures (qui profitent des changements brusques du marché).
- Le type de gestion : Il peut s’agir de stratégies discrétionnaires (qui laissent une part d’appréciation personnelle au trader) ou systématiques (qui suivent un ensemble de règles préétablies).
Voici quelques exemples de stratégies boursières à court terme :
- Le day trading qui consiste à acheter et vendre des titres financiers dans la même journée, sans conserver de position overnight (d’un jour sur l’autre). Cette stratégie à court terme peut se faire sur différents marchés, comme les actions, les indices, les devises ou les matières premières. Cette approche demande une forte disponibilité, une bonne connexion internet et une plateforme de trading adaptée.
- Le scalping qui a pour objectif de réaliser des opérations très rapides, souvent inférieures à une minute, en cherchant à profiter des micromouvements du marché. Celui-ci nécessite une grande concentration, une analyse fine des graphiques et un faible coût de transaction.
- Le swing trading qui cherche à exploiter les tendances du marché sur une durée plus longue que le day trading, généralement de quelques jours à quelques semaines. Celui-ci permet de bénéficier des mouvements plus importants du marché, sans subir le stress du day trading. Ce genre d’approche demande une bonne connaissance du marché, une analyse fondamentale et technique et une gestion du risque efficace.
- Le trading de news dont l’objectif est de réagir aux événements qui influencent le marché, comme les publications économiques, les résultats d’entreprises ou les annonces politiques. Ce type de stratégie peut offrir des opportunités de gains importants, mais il comporte aussi des risques élevés, car le marché peut réagir de façon imprévisible ou contraire aux attentes.
- Le suivi de tendance consistant à identifier la tendance dominante du marché (haussière, baissière ou neutre) et à prendre des positions dans le même sens que la tendance, en utilisant des indicateurs comme les moyennes mobiles, le MACD ou le RSI.
- La stratégie du retournement dont l’objectif est de repérer les signes d’un changement imminent de tendance du marché (par exemple, un essoufflement, une divergence ou une cassure) et à prendre des positions dans le sens opposé à la tendance, en utilisant des indicateurs comme les bandes de Bollinger, le stochastique ou le CCI.
- La stratégie du breakout qui consiste à détecter les moments où le marché sort d’une phase de consolidation (par exemple, un canal, un triangle ou un rectangle) et à prendre des positions dans le sens de la sortie, en utilisant des indicateurs comme le volume, l’ATR ou le SAR.
Voici un tableau récapitulatif des principales stratégies à court terme :
| Stratégies à court terme | Caractéristiques | Temps alloué | Niveau de difficulté |
| Day trading | — Achat et vente dans la journée sans conserver de positions overnight. — Pratiqué sur divers marchés. — Exige disponibilité et plateforme adaptée. |
Très court terme (quelques heures) | Élevé |
| Scalping | — Opérations très rapides, souvent <1 min. — Profite des micromouvements du marché. — Requiert grande concentration et analyse fine. |
Très court terme (quelques secondes à quelques minutes) | Très élevé |
| Swing trading | — Exploite tendances du marché sur quelques jours à quelques semaines. — Permet de bénéficier de mouvements plus importants sans stress. — Demande bonne connaissance du marché et gestion du risque efficace. |
Court terme (quelques jours à quelques semaines) | Moyen à élevé |
| Trading de news | — Réagit aux événements influençant le marché. — Offre opportunités de gains importants, mais risques élevés. |
Très court terme (quelques minutes à quelques heures) | Élevé |
| Suivi de tendance | — Identifie tendance dominante et prend positions dans le même sens. — Utilise indicateurs techniques. |
Court à moyen terme (quelques jours à quelques mois) | Moyen |
| Stratégie du retournement | — Repère signes de changement imminent de tendance. — Prend positions dans le sens opposé à la tendance actuelle. — Utilise indicateurs techniques. |
Court terme (quelques jours à quelques semaines) | Moyen |
| Stratégie du breakout | — Détecte sorties de phase de consolidation. — Prend positions dans le sens de la sortie. — Utilise indicateurs techniques. |
Court terme (quelques heures à quelques jours) | Moyen à élevé |
À qui s’adressent ces types de stratégies ?
Les stratégies boursières à court terme s’adressent aux investisseurs qui cherchent à réaliser des gains rapides et réguliers, sans se soucier de la valeur réelle des entreprises. Ces investisseurs doivent avoir un profil dynamique, voire spéculatif, et accepter un niveau de risque élevé. Ils doivent aussi disposer d’un capital suffisant, d’un temps disponible conséquent et d’une bonne maîtrise des outils de trading.
Ces stratégies ne conviennent pas aux investisseurs qui recherchent une rentabilité stable et durable, qui ont une aversion au risque ou qui n’ont pas le temps ou les compétences nécessaires pour suivre le marché.
Quelle est la rentabilité de ces stratégies à court terme ?
La rentabilité des stratégies boursières à court terme dépend de plusieurs facteurs, comme le choix du marché, le style de trading, la stratégie adoptée, la gestion du risque, le coût de transaction et la fiscalité.
Il n’existe pas de chiffre universel sur leur rentabilité du fait que celle-ci varie selon les performances individuelles de chaque trader. Certains traders peuvent réaliser des gains importants, tandis que d’autres peuvent subir des pertes conséquentes.
En général, il faut savoir que les stratégies à court terme sont plus difficiles à maîtriser que les stratégies à long terme. En effet, elles exigent plus de discipline, de réactivité et de contrôle émotionnel, et sont d’ailleurs plus coûteuses en termes de frais de transaction et d’impôts. Il est donc recommandé de se former sérieusement avant de se lancer dans le trading à court terme, et de ne pas investir plus que ce que l’on peut se permettre de perdre.